Ambitions dans le compute, capitaux frais et compression des coûts du cloud

La quête de l'Europe pour la souveraineté numérique s'est heurtée à l'économie du compute cette semaine, alors que les mêmes pénuries de composants qui font grimper les prix du matériel dans le monde entier ont touché de plein fouet les projets d'infrastructure cloud et d'IA du continent. L'entreprise parisienne Mistral AI a présenté un plan pluriannuel ambitieux pour continuer à étendre sa capacité de calcul jusqu'en 2030, un objectif qu'elle ne construit pas seule : plusieurs des plus grandes entreprises du continent auraient déjà accepté d'acheter de la capacité que le fournisseur d'IA n'a pas encore fini de construire, selon The Next Web, préfinançant ainsi le déploiement avant même que les serveurs n'existent.

Cette confiance contrastait singulièrement avec l'actualité la plus marquante de la semaine en matière d'infrastructures. OVHcloud, l'opérateur cloud français longtemps positionné comme la réponse de l'Europe aux hyperscalers américains, a averti ses clients d'augmentations des prix de location de serveurs allant jusqu'à 87 pour cent à partir de septembre, comme l'a rapporté The Register. La direction de l'entreprise a pointé du doigt ce qu'elle a appelé une « RAMpocalypse » : la demande stimulée par l'IA faisant grimper le coût de la mémoire, du stockage et des processeurs à travers l'industrie. Pour un fournisseur dont l'argumentaire repose sur l'offre d'une alternative souveraine et compétitive sur le plan des coûts face à Amazon, Microsoft et Google, un tel choc tarifaire met cet argument directement à l'épreuve.

Construire une puissance de calcul souveraine est une chose, mais payer pour cela des prix proches de ceux des hyperscalers en est une autre.

Pendant ce temps, la concurrence face à laquelle l'Europe tente de bâtir des alternatives a continué de s'étendre sur le continent lui-même. OpenAI a confirmé son intention d'ouvrir un nouveau bureau à Berlin pour accroître sa présence en Allemagne, son directeur général Sam Altman abordant directement les questions d'investissement local dans l'IA et de confidentialité des données, a rapporté Heise Online. Cette juxtaposition résumait parfaitement la semaine : un champion européen de l'IA qui fait la course pour mettre à l'échelle un compute qu'il n'a pas fini de construire, un fournisseur cloud européen qui augmente ses prix pour couvrir les mêmes pressions sous-jacentes sur les coûts, et un rival américain bien capitalisé qui ouvre plus grand ses portes sur le territoire européen.

Rien de tout cela n'a freiné l'appétit des investisseurs. La plateforme suédoise de « vibe-coding » Lovable a levé 343 millions d'euros lors d'un tour de table de série C mené par Menlo Ventures et codirigé par le Scaleup Europe Fund, faisant plus que doubler sa valorisation pour atteindre 11,4 milliards d'euros, selon EU-Startups. Il s'agit de l'un des plus importants tours de table réalisés par un éditeur de logiciels d'IA européen cette année. Cela a couronné un mois solide pour l'ensemble du continent. Les start-up technologiques européennes ont levé 8,6 milliards d'euros à travers 267 tours de table en juillet, l'IA représentant 1,8 milliard d'euros de ce total et l'Allemagne menant les totaux nationaux avec 3,5 milliards d'euros, a rapporté Tech.eu. La Suède s'est également emparée d'une part démesurée de cette dynamique à elle seule : EU-Startups a comptabilisé 1,21 milliard d'euros investis dans les dix plus grandes levées de fonds du pays jusqu'à présent cette année, la scène de Stockholm étant portée par Lovable aux côtés de l'entreprise de technologies de la santé Neko Health. Les investisseurs soutiennent également cette dynamique plus large sur le plan structurel. Accel a clôturé un fonds d'amorçage élargi de 800 millions de dollars pour les start-up européennes et israéliennes, son neuvième véhicule de ce type, avec un portefeuille qui comprend déjà Monzo et Synthesia.

Les services financiers ont offert l'exemple le plus clair de la semaine d'une entreprise pariant sur une intégration européenne plus approfondie. Revolut a obtenu un agrément bancaire complet en France auprès de l'ACPR et de la Banque centrale européenne, son deuxième hub bancaire dans l'UE après la Lituanie, et a engagé plus d'un milliard d'euros pour son expansion en Europe de l'Ouest, incluant un nouveau siège à Paris, a rapporté Silicon Republic. Pour une fintech qui a construit sa croissance initiale sur l'arbitrage réglementaire entre les marchés, le passage à une présence multi-hubs plus fortement régulée par des licences au sein de l'UE est notable.

À l'échelle plus granulaire du secteur public dans ce même contexte, les provinces néerlandaises ont annoncé une collaboration renforcée en matière de numérisation, mobilisant douze employés à temps plein pendant un an pour faire avancer les ambitions de la stratégie nationale de numérisation, selon Digitale Overheid. L'initiative désigne l'IA, le cloud et la résilience numérique comme priorités, dans le but explicite de réduire la dépendance à l'égard des fournisseurs de technologies non européens. Il s'agit d'une mesure régionale modeste à côté des plans de compute de Mistral ou de la valorisation de Lovable, mais elle renvoie à la même question qui a traversé la semaine : savoir si les institutions publiques comme les champions privés de l'Europe peuvent construire et s'offrir une souveraineté numérique au rythme que le marché, et le prix des puces mémoire, exigent désormais.

Le prix d'un gigaoctet de mémoire est devenu une question d'autonomie stratégique.

Cette question ne se résoudra pas d'elle-même cette année. Les coûts du compute sont fixés par une chaîne d'approvisionnement mondiale que l'Europe ne contrôle pas, même si ses fournisseurs d'IA, ses opérateurs cloud, ses investisseurs et ses gouvernements régionaux avancent tous dans la même direction. Les nouvelles levées de fonds et les nouvelles licences bancaires montrent un fort appétit pour bâtir une économie numérique européenne plus autonome ; l'avis tarifaire d'OVHcloud montre quelle part de cet appétit doit encore être payée en dollars, à des prix fixés ailleurs. L'actualité de la semaine suggère que la conviction n'est pas la ressource rare ; la capacité, et le prix pour la construire localement, le restent.